故事背景设定在20世纪50年代。前德国歌舞演艺明星艾尔莎·马尔斯(杰西卡·兰格饰)组织了由一群畸形人组成的表演团体,在佛罗里达州朱庇特市开展畸形秀。随着畸形秀的人气不断下降,艾尔莎为了重新赢回观众,找来了长着两个头的连体人贝特和多特(莎拉·保罗森饰)。畸形秀成员主要包括“龙虾手”吉米·达林(伊万·彼得斯饰)、吉米的胡须茂盛的母亲艾瑟尔(凯茜·贝茨饰)、长着三个乳房的“三奶”德西蕾(安吉拉·贝塞特饰)等。本就处于社会底层的畸形人们在遭遇来自外在压力的同时,还不断遇到各种麻烦:连体姐妹作为杀人嫌疑犯,被警方要求带走调查;娇惯心理变态的富家公子丹迪·莫特(芬·维特洛克饰)疯狂追求连体姐妹,以杀人浴血为乐;职业骗子斯坦利(丹尼斯·欧哈拉饰)和玛姬(艾玛·罗伯茨饰)骗取畸形团的信任,打入内部,目的是为了夺取畸形人的器官以卖钱;看似无害的艾尔莎实则心怀鬼胎,为了隐藏自己的阴谋不惜出卖甚至谋杀畸形人。在这诡异的畸形秀中,人们不仅有着身体上的畸形,更多的是内心的畸形